Wéi en Tumultuous 2022 den Händler vu Muer definéiert

Iwwert Liquiditéit isa wöchentlech Segment, an Zesummenaarbecht mat Liquidnet lancéiert, déi Erausfuerderunge beim Handel adresséiert Aktien, FX oder Derivate.

An dësem éischten Artikel erkläert de Mark Govoni, CEO vu Liquidnet, wéi d’Normaliséierung vun Extremen, d’Entwécklung vun der Regulatioun an d’nei Technologie verännert hunn wéi Handelsdesks musse funktionnéieren.

Wéi mir aus 2022 erauskommen, sinn d’global Finanzinstituter gefrot wéi dës Plooschterzäit d’Zukunft vum Handel formt. Déi lescht Jore ware sech duerch simultan seismesch Eventer charakteriséiert – eng global Pandemie, steigend Inflatioun, Steigerungsraten an intensive Volatilitéitstécker – wat eemol an enger Generatioun Eventer e reegelméissegen Optriede mécht. D’Normaliséierung vun Extremer, evoluéierend Reguléierung an nei Technologie huet eng Verréckelung ausgeléist wéi d’Desks funktionnéieren a formt séier den Händler vu muer.

Mark Govoni, Liquidnet

D’lescht Joer an Aktien hu mir den abrupt Enn vun der zéng-Joer Bullrun gesinn, déi modern Mäert definéiert huet. D’Zocker Rush ugedriwwen duerch d’Ära vu bëllege Suen huet de finanziellen Ökosystem nei geformt – den Opstig vun de Maarthändler lancéiert, den ëmmer wuessende Kontingent vun den Händler begeeschtert an en onheemleche Wuesstum duerch de Secteur gefouert. Trotz der Säit dréinen, wäert dës Ära dauerhafte Implikatioune fir de Secteur hunn an d’Kaaf-Säit Händler an engem radikal anere Maart testen.

Wéi mir d’Neit Joer starten, ginn et tentativ Zeeche vu grénge Seancen, well Maartsäter viraussoen datt mir d’Peakinflatioun ukommen. Schluecht-gehärte Händler, awer – gestierzt vun den Eventer vun de leschten 12 Méint – wäerte kucken wéi een sech am beschten op potenziell Stuerm an engem ëmmer méi usprochsvollen Maart virbereet.

Wéi d’Institutioune plangen wéi een haart Konditiounen navigéiert, kënne mir e puer Schlësseltrends erwaarden, wéi d’Desks handelen a wéi d’Geschäfter sech strukturéiere fir sech op d’Zukunft virzebereeden.

Eng nei Liquiditéitslandschaft

Händler kämpfen net nëmmen mat erhöhte Risiko, awer och schwiereg Mäert, déi sech wéi ni virdrun behuelen. Als Resultat vun opfälleg Spikes an der Volatilitéit hu mir e relativen Mangel un institutionelle Flux während enk Perioden um Maart gesinn, wat den Aktienhandel ëmmer méi haart mécht. D’Resultat war e Rebalancéiere vun Aktienmäert, gedriwwe vun Händler déi no zouverlässeg an einfach Liquiditéit sichen; eng Verhalensännerung déi d’ETF Mäert gestäerkt huet, déi elo sou vill wéi 40% vum Gesamtfloss vun US Aktien op héije Punkten ausmaachen. Dës Ännerungen erfuerderen Schreifweise fir Liquiditéitsquellen ze bewäerten an ze garantéieren datt se fäeg sinn an an aus Positiounen an Zäite vu Stress ze plënneren.

Déi technologesch Waffencourse

Et war schwéier fir de leschte Sprong no vir an der Technologie z’entkommen, weltwäit Schlagzeilen an de Féiwer ze schécken. Vum Advent vum ChatGPT bis zum Fortschrëtt an der Automatioun an der Wollek, kënne mir erwaarden datt Finanzservicer Firme kucken op dës Fortschrëtter ze kapitaliséieren fir d’Roll vum Händler ze verbesseren – egal ob d’Entscheedungsprozesser verbesseren oder d’Desks streamline fir d’Effizienz ze stäerken. Wéi mir mat Technologie interagéieren ännert sech wéi spannend nei Entwécklungen duerch de Secteur permeatéieren an eng tech-gebierteg Generatioun hëlt ëmmer méi beaflosst Positiounen op Desks. Intelligent Analyse ënnerstëtzt vun intuitiven Interfaces wäert d’Basis vun zukünftege Systemer sinn, well déi modernste Technologie Firmen an hir Strategien auserneen setzt.

Den onbestännegen Opstig vu Multi-Asset Handel

Eng aner Konsequenz vum Maelstroum, deen d’Mäert an de leschte Jore verschleeft huet, ass d’Verréckelung zum Multi-Asset Handel. Eng Mëschung aus Fraisdrock, steigend Operatiounskäschten a Volatilitéit dréit d’Nofro no Konsolidéierung – forcéiere Händler méi mat manner ze maachen, hir Fäegkeeten erweideren an d’Bëscher aus traditionelle Siloen ausbriechen. Wéi dësen Trend Dynamik sammelt, gëtt et knacken Auswierkungen op d’Technologie Ubidder a Broker déi d’Kaaf-Säit déngen. Net méi genuch fir eenzel Verméigenklassen unzegoen, Technologie muss fäeg sinn Büroen iwwer Mäert z’ënnerstëtzen, während Broker musse nodenken wéi ee Cliente séier, gläichzäiteg Zougang zu enger breeder Palette vun Verméigenklassen ubitt. D’Verréckelung op Multi-Asset Handel weist keng Unzeeche fir ze loossen a wäert wahrscheinlech ëmmer méi verbreet ginn – schéckt Ripples duerch de finanziellen Ökosystem, wéi Händler an Déngschtleeschter un eng nei Realitéit adaptéieren.

D’Evolutioun vum Broker

Wéi d’Verännerunge vun de Mäert an de Beweegung op Multi-Asset Handelsschëffer forcéiere fir hir Approche fir d’Liquiditéit ze bewäerten, passen d’Broker sech un fir de Kaf-Säit Clienten am Beschten ze déngen onofhängeg vun Handelsbedéngungen. Als Resultat ass d’Roll vun de Broker méi wichteg wéi jee. Wärend Low-Touch-Händler am Hannergrond marschéieren, komplex a lukrativ High-Touch-Händler auszeféieren bleift Erausfuerderung. Raffinéiert Courtiere ginn dofir en ëmmer méi vitale Partner fir d’Kaaf-Säit – net nëmme beim Sourcing vu grousse Blocke vu Liquiditéit an Zäite vu Knappheet, awer och Expert Berodung ze liwweren wéi am Beschten esou wichteg Bestellungen ausféieren an eng vill méi breet Palette vun Verméigenklassen behandelen. Broker schneide eng nuancéiert an héich wäertvoll Roll aus, déi méi konsultativ an ëmmer méi zentral ass fir Händler déi sichen effektiv an differenzéiert Handelsstrategien ze liwweren.

Mir sinn op engem Inflektiounspunkt. D’Kulminatioun vu verschiddene Faktoren – vun der verännerter Make-up vun de Participanten op Maartbedéngungen, Technologie a verännert Handelsverhalen – huet d’Szene fir eng spannend Period an de Finanzservicer gesat. Et wäerten natierlech schwéier Zäite sinn, well d’Mäert besonnesch Erausfuerderung bleiwen, awer d’Destinatioun stellt eng hell Zukunft duer, déi transforméiere wäert wéi mir op Mäert kommen. D’Fundamenter gi geluecht fir e méi effizienten, transparenten an technologesch fortgeschratten Händler vu muer.

Leave a Comment

Your email address will not be published. Required fields are marked *