Wat sinn Baby Bonds, a wéi funktionnéieren se?

D’Experten vun Insider wielen déi bescht Produkter a Servicer fir ze hëllefen intelligent Entscheedungen mat Äre Suen ze huelen (hei ass wéi). An e puer Fäll kréie mir eng Kommissioun vun eise Partner, awer eis Meenung sinn eis eegen. Konditioune gëlle fir Offeren op dëser Säit opgezielt.

  • Eng “Baby Bond” ass eng Obligatioun mat engem Gesiichtswäert deen ënner $ 1.000 fällt – typesch $ 25 oder $ 50.
  • Jiddereen kann a Babyobligatiounen investéieren soulaang se déi verbonne Mindestfuerderung entspriechen.
  • Baby Obligatiounen sinn net geséchert, dat heescht Dir sidd net garantéiert Bezuelung am Fall vun engem Default.

Am Géigesaz zu Aktien, ETFs a géigesäitege Fongen sinn Obligatiounen Scholdewäerter déi Zënsen iwwer bestëmmte Begrëffer bezuelen. E puer hunn fix Zënssätz an anerer hu variabel Tariffer, awer et gi vill verschidden Aarte vu Obligatiounen déi Dir benotze kënnt fir Räichtum ze bauen.

Dozou gehéieren Schatzkäschten, High-yield Obligatiounen, Gemengeobligatiounen, a Firmenobligatiounen. Mä et gëtt och eng aner Zort: “Baby Bonds.” Drënner erfuere mir wéi Babyobligatiounen funktionnéieren, souwéi d’Virdeeler an Nodeeler vun der Investitioun an hinnen.

Wat sinn Baby Bonds?

Baby Obligatiounen bezéie sech allgemeng op Obligatiounsscholden, déi a Bezeechnunge méi kleng wéi $ 1.000 par ausgestallt ginn, laut Michael Ashley Schulman, CFA. Par Wäert ass d’selwecht wéi Gesiichtswäert oder Haapt, an et representéiert den urspréngleche Betrag deen Dir fir eng Obligatioun bezuelt.

“Corporate Baby Obligatiounen funktionnéieren dacks vill wéi regulär Obligatiounen, awer handelen op ëffentleche Börsen a méi klengen Inkremente wéi regulär Obligatiounen, déi normalerweis iwwer de Comptoir oder ausserhalb vun engem Austausch handelen,” erkläert hien. “Si sinn entwéckelt fir méi einfach ze sinn fir méi kleng Investisseuren ze verfollegen an ze handelen – och wann dat net ëmmer de Fall ass.”

Wien ass berechtegt an Babyobligatiounen ze investéieren?

Wann et ëm déi verhandelbar Babyobligatiounen kënnt, ass jiddereen berechtegt ze investéieren. Awer et ass wichteg ze bemierken datt d’Mindestfuerderunge kënne variéieren ofhängeg vun der Firma déi d’Obligatioun erausginn, seet Dennis Shirshikov, Strategist bei Awning.com.

A wéi virdru scho gesot, Baby Obligatiounen hunn normalerweis e Minimum Investitioun vun $ 1.000 oder manner, obwuel e puer wesentlech méi niddereg Par Wäerter ubidden. Zum Beispill, Aegon Funding Company LLC (AEFC) huet en $25 Pari Wäert an en 30-Joer Begrëff.

Wéi funktionnéiere Babybonds?

Baby Obligatiounen ähnelen aner Aarte vu Obligatiounen an datt all Typ en Emittent an en Investisseur involvéiert. Den Investisseur bitt d’Finanzéierung a kritt reegelméisseg Zënsebezuelungen iwwer d’Liewensdauer vun der Obligatioun. Awer Puppelchen Obligatiounen kommen a méi kleng Bezeechnungen (dh Betrag vun $ 25 oder $ 50), dofir d’Benotzung vum Wuert “Puppelchen”.

Si ginn typesch duerch en Underwriting-Prozess erausginn, ähnlech wéi aner Aarte vu Wäertpabeieren, an d’Emittéierfirma oder d’Gemeng leet eng Investitiounsbank fir de Verkaf vun de Obligatiounen un Investisseuren ze handhaben, laut Mina Tadrus, CEO vun Tadrus Capital. D’Obligatiounen, füügt hien, kënnen duerch Brokeragefirmen oder direkt vum Emittent kaaft ginn.

Eng aner Saach fir iwwer Babyobligatiounen ze notéieren ass datt se normalerweis opruffbar sinn, dat heescht datt den Emittent Iech net Zënsen ze bezuelen bis d’Obligatioun reift. Wann se décidéieren d’Obligatioun ze erléisen ier se reift, bezuelen se Iech souwuel den ursprénglechen Pari Wäert (Haapt) an all Interessi déi d’Obligatioun verdéngt huet. Dëst ass eng wichteg Saach fir am Kapp ze halen, besonnesch wann Dir de ganzen Zënssbetrag fir d’Liewensdauer vun der Obligatioun verdéngt.

Wat sinn d’Virdeeler an Nodeeler vu Baby Bonds?

Als Scholdinstrumenter kënnen Obligatiounen eenzegaarteg Virdeeler ubidden. Dëst beinhalt garantéiert Zënsebezuelungen. Plus, Zënsen, déi aus kommunale Obligatiounen verdéngt sinn, qualifizéieren allgemeng fir eng Féderalen Akommessteierbefreiung (an heiansdo eng staatlech a lokal Steierbefreiung), laut investor.gov.

A wéi virdru scho gesot, eng rieseg Qualitéit déi Babyobligatiounen trennt ass datt se normalerweis manner kaschten wéi normal Obligatiounen. Obligatiounen kaschten normalerweis op d’mannst $ 1.000, sou datt Babyobligatiounen eng super Optioun sinn fir Investisseuren déi Sue wëllen spueren.

“Baby Obligatiounen kënne méi héich Ausbezuelen am Verglach mat anere fixen Akommes Investitiounen ubidden, wat se eng potenziell attraktiv Optioun mécht fir déi, déi hir Rendementer maximéieren”, seet Tadrus. “En anere Virdeel ass d’Méiglechkeet fir a spezifesche Firmen oder Gemengen z’investéieren, sou datt Investisseuren hir Investitioune mat hire Wäerter oder Ziler ausriichten.”

Wéi och ëmmer, Probleemer kënnen optrieden fir déi, déi et net wëlle waarden bis d’Obligatioun reift. Dir kritt souwuel den urspréngleche Gesiichtswäert wéi och den akkumuléierten Zënssaz deen d’Obligatioun generéiert huet wann Dir hält bis seng Dauer eriwwer ass (oder wann de Emittent et erënnert), awer Dir kënnt d’Rendement a Gefor bréngen wann Dir fréi verkaaft.

“Feele vu Liquiditéit ass och dacks en Thema beim Handel, well Offer / Ufro Präisbereich ka ganz breet sinn,” erkläert de Schulman. Wann ee séier aus enger grousser Quantitéit vu Baby-Obligatiounen misst erauskommen, füügt hien, de Präis kéint kuerzfristeg just op de Verkafsdrock vun enger eenzeger Persoun erofgedréckt ginn.

A well Baby-Obligatiounen normalerweis als ongeséchert Schold klassifizéieren, sidd Dir net garantéiert Zënssätz, wann de Emittent d’Obligatioun muss standardiséiert oder erënnert.

Sollt Dir an Babyobligatiounen investéieren?

Wéinst hiren nidderegen Gesiichtswäerter kënnen Babyobligatiounen e manner deier Entrée an Obligatiounsinvestitioun ubidden. Plus, si kënne nëtzlech si fir Portfolio Diversifikatioun a méi héich Ausbezuelen. Wéi och ëmmer, Liquiditéit kéint eng Suerg sinn, an hir ongeséchert Natur stellt Investisseuren a Gefor am Fall vun Emittenten.

“Et ass wichteg d’Konditioune vun enger Baby-Obligatioun virsiichteg ze iwwerpréiwen ier Dir investéiert, inklusiv d’Kreditwäertegkeet vun der Emissiounsfirma an d’Konditioune vun der Obligatioun, sou wéi den Zënssaz an de Reifedatum,” seet Shirshikov.

Leave a Comment

Your email address will not be published. Required fields are marked *