Fotomann
SPDR Gold Trust (SPDR)NYSEARCA:GLD) ass en Exchange Traded Fund (ETF) deen entwĆ©ckelt ass fir de PrƤis vu Spot Gold ze verfolgen (XAUUSD: CUR). Et gĆ«tt op der Bourse gehandelt, an all Undeel vun GLD stellt eng Ćmwandlung vun eng Unz vu Gold. GLD gĆ«tt Ć«nnerstĆ«tzt vu kierperlecht Gold, dat an engem Vertrauen ofgehale gĆ«tt, an Investisseuren kafen a verkafen D’Aktien vun GLD grad wĆ©i all aner Aktie. DĆ«sen Artikel Ć«nnersicht d’fundamental an technesch Faktoren, dĆ©i d’Potenzial hunn fir grouss Goldrallyen z’entwĆ©ckelen. DĆ©i fundamental Analyse konzentrĆ©iert sech op d’wirtschaftlech OnsĆ©cherheet an de Vereenegte Staate vun Amerika (USA), de WƤert vum US Dollar, an d’technologesch FortschrĆ«tter, dĆ©i e wesentlechen Impakt op de Goldmaart hunn. De Covid-19 huet en negativen Impakt op d’US Wirtschaft gehat, a seng Effekter wƤerte fir absehbar Zukunft gesi ginn. Och steigend ZĆ«nsen an Inflatioun sinn extrem hĆ©ich gĆ«nschteg fir de Goldmaart. D’Bildung vun engem Coupe-a-Handle-Muster op der VĆ©ierel-Gold-Chart weist datt e Breakout vun $ 2,075 d’GoldprƤisser an de kommende Joeren iwwer $ 8,000 kĆ©int rallyen.
Wirtschaftlech OnsƩcherheet
Gold gĆ«tt dacks als eng sĆ©cher Investitioun ugesinn, a wƤhrend ZƤite vu wirtschaftlecher OnsĆ©cherheet oder Onrou ass d’Nofro fir Gold erop, d’PrƤisser mĆ©i hĆ©ich drĆ©cken. Wirtschaftlech OnsĆ©cherheet bezitt sech op eng Rei vu Faktoren dĆ©i en onberechenbaren oder onbestƤnneg wirtschaftlechen Ćmfeld kreĆ©ieren. De Moment ginn et verschidde Quelle vu wirtschaftlecher OnsĆ©cherheet, dĆ©i d’Weltwirtschaft beaflossen.
DĆ©i lafend COVID-19 Pandemie huet verbreet wirtschaftlech StĆ©ierungen verursaacht, mat ville GeschƤfter zougemaach a Millioune vu Leit Aarbecht verlĆ©ieren. D’Erhuelung vun der Pandemie ass onsĆ©cher, an et ass net kloer wĆ©i laang et dauert fir d’Wirtschaft komplett ze erhuelen. Ćhnlech ginn et weider Handelsspannungen tĆ«scht verschiddene LƤnner, dorĆ«nner den USA a China, dĆ©i OnsĆ©cherheet fir GeschƤfter an Investisseuren kreĆ©ieren.
WƤrend d’Covid-19 Pandemie bedeitend Auswierkungen op d’US Wirtschaft hat, huet et och verursaacht datt d’Inflatioun RekordhĆ©ich erreecht. D’Inflatioun an den USA gĆ«tt am Consumer Price Index (CPI) Diagramm hei Ć«nnen gewisen. D’Federal Reserve (Fed) huet ZĆ«nssƤtz erhĆ©icht fir d’Inflatioun ze bekƤmpfen awer konnt nĆ«mmen e klengen Deel dovun reduzĆ©ieren. Amplaz d’Inflatioun ze kontrollĆ©ieren, hunn mĆ©i hĆ©ich ZĆ«nssƤtz aner Problemer an der Wirtschaft produzĆ©iert. D’Grafik illustrĆ©iert d’Relatioun tĆ«scht Inflatioun an ZĆ«nssƤtz an de leschte siwe JoerzĆ©ngte. Kloer, wann d’ZĆ«nssƤtz eropgeet, fƤnkt d’Inflatioun un ze falen, awer no e puer MĆ©int vun ZĆ«nssƤtz Peaks, geet d’Wirtschaft an eng Rezessioun. GemĆ©iss dem 70-Joer Diagramm, mĆ©i hĆ©ich ZĆ«nssƤtz si bullish fir Goldinvestitiounen well se wirtschaftlech OnsĆ©cherheet an der Regioun induzĆ©ieren. D’ZĆ«nssƤtz Peaks sinn duerch e roude Krees an der Grafik hei Ć«nnen markĆ©iert. D’1970er an 1980er hunn eng Situatioun vun der Rezessioun presentĆ©iert, woubƤi de GoldprƤis op vill mĆ©i hĆ©ich Niveauen geklommen ass.
CPI vs ZƫnssƤtz (CPI vs ZƫnssƤtz (fred.stlouisfed.org/))
Well d’Sue lĆ©inen duerch d’ErhĆ©ijung vun den ZĆ«nsen mĆ©i deier ass, erlieft d’Wirtschaft eng Ofsenkung. De Moment klammen d’HypothĆ©iksraten an den USA zesumme mat der Inflatioun wĆ©i an der Grafik hei Ć«nnen. WƤrend mĆ©i hĆ©ich ZĆ«nssƤtz d’CPI WƤerter reduzĆ©iert hunn, sinn awer d’HypothĆ©ikraten Ć«m mĆ©i wĆ©i 11% erofgaang, awer bleiwen Ć«mmer nach wesentlech mĆ©i hĆ©ich wĆ©i den Niveau vun 2018 vun 4,94%. DĆ©i mĆ©i hĆ©ich KƤschte fir Geld ze lĆ©inen fir an nei Projeten ze investĆ©ieren fir d’GeschƤftsoperatioune auszebauen reduzĆ©ieren d’Investitiounen an de wirtschaftleche Wuesstum.
US HypothƩik Tariffer (USA HypothƩiksraten (fred.stlouisfed.org/))
Ćhnlech, hĆ©ich ZĆ«nssƤtz maachen et mĆ©i deier fir Konsumenten Suen ze lĆ©inen fir Haiser oder Autoen ze kafen, wat zu engem RĆ©ckgang vun de Konsumentenausgaben resultĆ©iert. Well Konsumentenausgaben e SchlĆ«sselfuerer vum wirtschaftleche Wuesstum sinn, drĆ©it de RĆ©ckgang vun de Konsumentenausgaben zur RƤzess bƤi.
ZousƤtzlech verbrĆ©ngen d’Leit keng Sue fir Haiser ze kafen wĆ©inst den hĆ©ije KƤschte fir Geld ze lĆ©inen. Dat schued de Wunnengsmaart an der Gesamtwirtschaft. D’Grafik hei Ć«nnen stellt den HausprƤisindex fir d’USA vir, dĆ©i mat der Inflatioun mĆ©i hĆ©ich ginn ass. Et gĆ«tt awer e liichte RĆ©ckgang am drĆ«tten Trimester 2022. De RĆ©ckgang vum HausprƤisindex ass net ze bemierken an d’PrƤisser sinn nach Ć«mmer hĆ©ich.
Haus PrƤis Index (HausprƤis Index (fred.stlouisfed.org/))
Impakt vum WƤhrungswƤert op de Goldmaart
De PrƤis vum Gold gĆ«tt dacks an US Dollar bezeechent, sou datt Ćnnerungen am WƤert vum Dollar de PrƤis vum Gold beaflossen. De WƤert vun enger WƤhrung schwankt aus verschiddene GrĆ«nn, dĆ©i haaptsƤchlech mat der wirtschaftlecher Leeschtung vum Land an der WƤhrungspolitik verbonne sinn. Op Basis vun den uewe genannte Faktoren ass d’US Wirtschaft a Schwieregkeeten, an als Resultat wƤert den US-Dollar mat der ZƤit schwƤchen. D’SchwƤchung vum US Dollar erhĆ©icht d’Nofro fir Gold.
DĆ©i folgend Diagramm weist d’VĆ©ierel AusblĆ©ck fir den US Dollar, deen de laangfristeg Zil erreecht huet a gĆ«tt erwaart op 88 an 92 Niveauen ze falen. WĆ©inst der wirtschaftlecher OnsĆ©cherheet wƤert de WƤert vum Dollar mat der ZƤit erofgoen. D’Grafik weist och d’RSI Niveauen; wann der RSI erreecht 70, den Dollar BiergspĆ«tzten a fƤnkt un Ćnnergang. Eng detaillĆ©iert Analyse vum US Dollar Index gĆ«tt am viregte Artikel erklƤert.
US Dollar VƩierel Chart (US Dollar Quarterly (stockcharts.com))
Fortschrƫtt an Technologie
Den Opstig vu Krypto-WƤhrungen wĆ©i Bitcoin huet zu enger verstƤerkter Nofro fir Gold als WƤertgeschƤft gefouert. E puer Investisseuren gesinn Gold als Hedge gĆ©int d’VolatilitĆ©it vu Krypto-WƤhrungen an investĆ©ieren dofir a bĆ©id. Blockchain gĆ«tt an der EntwĆ©cklung vu Gold-Ć«nnerstĆ«tzten digitale VermĆ©igen benotzt, dĆ©i am Wesentlechen digital Tokens sinn, dĆ©i vu kierperlecht Gold Ć«nnerstĆ«tzt ginn. DĆ«s Technologie mĆ©cht et mĆ©i einfach fir Investisseuren Gold ze kafen, ze verkafen an ze spƤicheren, wat d’Nofro fir Gold erhĆ©icht huet. En anere FortschrĆ«tt an der Technologie ass TokenisĆ©ierung. TokenisĆ©ierung erlaabt e VermĆ©igen wĆ©i Gold a mĆ©i kleng Eenheeten ze fraktionalisĆ©ieren, sou datt et mĆ©i zougƤnglech a mĆ©i einfach ze handelen ass, als Resultat huet dĆ«st zu enger ErhĆ©ijung vun der Goldnofro gefouert.
En anere FortschrĆ«tt an der Technologie ass den E-Commerce. D’FortschrĆ«tter am E-Commerce an Online Plattformen hunn et mĆ©i einfach gemaach fir d’Konsumenten Gold aus dem Komfort vun hiren eegenen Haiser ze kafen. DĆ«st huet zu enger ErhĆ©ijung vun der Nofro fir Gold gefouert, well et elo mĆ©i zougƤnglech ass fir de Public. D’EntwĆ©cklung vun der Technologie huet e positiven Impakt op de PrƤis vum Gold, an et gĆ«tt erwaart datt dĆ«sen Trend weider geet.
Technesch EntwƩcklung Am Gold Maart
FinanzmƤert tendĆ©ieren Mustere ze widderhuelen wĆ©inst de psychologeschen a Verhalenstendenzen vun de Maartparticipanten, souwĆ©i Ć«nnerierdesch wirtschaftlechen a finanzielle Konditiounen. D’Muster enthalen Bƶrseblasen a Crashen, an Trends an ZĆ«nssƤtz. ZousƤtzlech ass d’technesch Analyse, dĆ©i d’Studie vu vergaangene Maartdaten haaptsƤchlech mat Charts ass, basĆ©iert op der Iwwerzeegung datt Maartmuster sech selwer widderhuelen, an dĆ«s Mustere gi benotzt fir zukünfteg Maartbeweegunge virauszesoen. WĆ©i och Ć«mmer, et ass wichteg am Kapp ze halen datt d’Vergaangenheet net onbedĆ©ngt indikativ fir zukünfteg Resultater ass an datt d’FinanzmƤert hĆ©ich onberechenbar sinn.
De Goldmaart huet dĆ©iselwecht Mustere op laangfristeg Charts gewisen. D’Grafik hei drĆ«nner weist de VĆ©ierel-Goldmaartdiagramm aus, wat d’Entstoe vu Stier FƤndelen op laangfristeg Basis weist. Wann de StierfƤndel gebrach ass, klĆ«mmt de PrƤis weider. Am Joer 1977 gouf den Ć©ischte BullfƤndel gebrach, wat de PrƤis eropgeet an eng Bubble op der Grafik produzĆ©iert, gefollegt vun enger laanger Period vu SƤitebewegung. Den zweete Bull FƤndel gouf am Joer 2002 gebrach, wat zu enger exzellenter Beweegung gefouert huet fir den 2011 Peak ze markĆ©ieren. Dunn ass den drĆ«tte StierfƤndel am Joer 2018 gebrach ginn, an de PrƤis geet weider erop. Viru kuerzem ass de PrƤis tĆ«scht $1,680 an $2,075 konsolidĆ©iert. D’KonsolidĆ©ierung am GoldprƤis nom Ausbroch vum Stier FƤndel ass e bullish Zeechen an erhĆ©icht d’Wahrscheinlechkeet vun engem Ausbroch mĆ©i hĆ©ich. D’Grenz vun dĆ«ser KonsolidĆ©ierung ass $ 2,075 an e Breakout vun dĆ«sem Niveau wƤert e massive Rallye no uewen initiĆ©ieren.
Gold Quarterly Charts (Gold Quarterly Chart (stockcharts.com))
DĆ©i folgend Diagramm moosst de PrƤisziel vun der rezenter Rally, dĆ©i nom Ausbroch vum Bull FƤndel am Joer 2018 initiĆ©iert gouf. All KĆ©ier wann d’Coupe gebrach ass, geet de PrƤis erop. Et gĆ«tt beobachtet datt et kee RĆ©ckzuch am PrƤis gĆ«tt nodeems d’Coupe gebrach ass. Fir d’Zil vum Gold rezent Rallye ze moossen, gĆ«tt de niddregsten PrƤis vun Ć«nnen vun der Coupe geholl, wou de Rally ugefaang huet. De PrƤis ass vu sengem niddregsten Punkt vun 1976 Ć«m 743% geklomm, wƤhrend en Ć«m 651% geklommen ass vu sengem niddregsten Punkt vun 2001. DĆ©i Ć«nnescht vun der leschter Coupe war 2015, a wa mer dĆ©i duerchschnĆ«ttlech 700% PrƤiserhĆ©ijung vun der Ć«nnen vun 2015, fanne mir, datt de PrƤis Richtung $ 8.570 virgesinn ass. D’Bildung vun enger Coupe vun den Tiefen vun 2015 bis den HĆ©ichpunkt vun 2021 weist e GrĆ«ff, deen eng staark PrƤisaktioun EntwĆ©cklung bestƤtegt. Wann de PrƤis iwwer $ 2,075 brĆ©cht, wƤert et d’Entstoe vun der Coupe a GrĆ«ffmuster bestƤtegen, wat eng ganz bullish EntwĆ©cklung ass, an de PrƤis wƤert mat vill Dynamik bewegen.
Gold Quarterly Charts (Gold Quarterly Targets (stockcharts.com))
Vill Investisseuren gesinn den $ 8.570 PrƤissobjektiv als onrealistesch, awer basĆ©iert op der aktueller wirtschaftlecher OnsĆ©cherheet an technologeschen FortschrĆ«tter, ass et hĆ©ich wahrscheinlech. Bedenkt d’Vergaangenheet, wann de GoldprƤis vun $ 200 op $ 1.000 eropgaang ass, an Dir wƤert gesinn datt $ 8.000 net sou onrealistesch ass.
Wat sollen Investisseuren maachen?
Fir sou vill Jore war de Goldmaart bullish, an Investisseuren profitĆ©ieren vun de grousse Schwong vum Maart. Trotzdem hunn e puer kuerz- a mĆ«ttelfristeg HƤndler de Maart verlooss wĆ©inst extremer VolatilitĆ©it an Onberechenbarkeet. Mir hunn Goldpositioune bei $1,680 gesammelt, wat als de Wendepunkt vum Goldmaart ugesi gouf. WĆ©i och Ć«mmer, e puer Investisseuren hunn d’MĆ©iglechkeet verpasst fir op de Goldmaart ze kommen. D’Fro ass also wou een investĆ©iere soll. TatsƤchlech sinn d’GoldprƤisser scho eropgaang a ginn erwaart datt se an de kommende Joeren weider klammen. WĆ©i hei diskutĆ©iert, ass de Pivot fir dĆ©i nƤchst Rally $ 2,075. Wann d’Gold $ 2,075 brĆ©cht, wƤert d’PrƤisimpuls eropgoen an d’Gold wƤert sĆ©ier bewegen, sou datt Investisseuren d’InvestitiounsmĆ©iglechkeet verpassen. Investisseuren kĆ«nnen de Goldmaart wƤhrend all kuerzfristeg RĆ©ckzuch kafen. DĆ©i kuerzfristeg AusblĆ©ck ass och bullish, mat $1,920 an $2,000 als Ziler. GemĆ©iss dem kuerzfristeg AusblĆ©ck geet d’Gold erĆ«m an opsteigend Verbreedungsmuster an, wat beweist datt de PrƤis sĆ©ier an d’$1,975 bis $2,000 Regioun wƤert bewegen. Dofir muss all RĆ©ckzuch am Goldmaart a Richtung $1,800 bis $1,850 als KafmĆ©iglechkeet fir Investisseuren ugesi ginn. D’Goldmaartrally fƤnkt net un bis den $2,075 Pivot gebrach ass.
Conclusioun
Am Liicht vun der viregter Diskussioun gĆ«tt Gold als dĆ©i sĆ©cherste Investitioun wƤhrend der aktueller wirtschaftlecher OnsĆ©cherheet ugesinn. D’ErhĆ©ijung vun der Inflatioun ass positiv fir de Goldmaart. BasĆ©ierend op den DonnĆ©eĆ«n, kann et ofgeschloss ginn datt mĆ©i hĆ©ich ZĆ«nssƤtz benotzt gi fir Goldmaartrallyen op Basis vun de leschten 70 Joer Daten ze sparken. WĆ©i och Ć«mmer, den Impakt vun ZĆ«nssƤtz op GoldprƤisser gĆ«tt mat e puer MĆ©int verspĆ©it. Op der anerer SƤit ass d’Covid-19 Kris nach net komplett vum finanziellen Ćkosystem verdaut ginn, a seng Effekter wƤerte laang dauerhaft sinn. DĆ©i mĆ©i hĆ©ich ZĆ«nssƤtz reduzĆ©ieren och d’wirtschaftlech AktivitĆ©it andeems d’KƤschte fir Sue lĆ©inen an HypothĆ©iksraten erhĆ©ijen. ZousƤtzlech fir d’GeschƤftsoperatioune an de wirtschaftleche Wuesstum ze beaflossen, huet de mĆ©i hĆ©ije PrĆŖtquote en Effekt op d’GeschƤftsoperatioune. DĆ«s wirtschaftlech OnsĆ©cherheet wƤert en negativen Impakt op den US Dollar hunn, an als Resultat wƤert den US Dollar erofgoen. D’SchwƤchung vum US Dollar wƤert d’Demande fir Gold weider erhĆ©ijen. Dofir sollt all RĆ©ckzuch am Plaz Gold als eng KaafmĆ©iglechkeet ugesi ginn. Staark ĆnnerstĆ«tzung existĆ©iert tĆ«scht 1800 an 1850. Investisseuren kĆ«nnen GLD benotzen als de beschte Wee fir op de Goldmaart ze investĆ©ieren wĆ©inst hĆ©ijer LiquiditĆ©it, Komfort, niddrege KƤschten, Diversifikatioun an Transparenz.
Redakter Notiz: DĆ«sen Artikel deckt een oder mĆ©i Microcap Aktien. W.e.g. bewosst iwwer d’Risiken, dĆ©i mat dĆ«sen Aktien verbonne sinn.