Positiv Bourse Observatioune fir d’Woch viraus

Freides (6. Januar) Börseverbesserungen ware flott Turnabouts. Also, wat elo? Méi vun der selwechter? Konnt sinn, awer net wéinst deem Dezember Beschäftegungsbericht. Mir hu gesinn datt de Bericht an den nächsten Deeg säi Punch verléiert. Et sinn aner Beobachtungen déi dat glécklecht Ëmfeld weiderfuere kënnen – op d’mannst fir eng Zäit.

Chômage, net Beschäftegung, ass de Schlësselindikator, an et ass favorabel

D’Aarbechtszuelen an d’Analyse vum leschte Freideg si gutt, awer et sinn déi kontinuéierlech niddereg Chômagezuelen déi besonnesch wichteg sinn. Déi kontinuéierlech niddereg wëchentlech Chômagefuerderungen (nächste Bericht um Donneschdeg) an déi niddreg monatlecht Chômagezuele vum leschte Freideg liwweren de beschte Beweis datt et kee wirtschaftleche Réckgang oder Räzess viraus ass.

Géigewier: D’Beschäftegungswuesstem ass verlangsamt an d’Entloossungsannoncen sinn eropgaang. Oppe Froen: Sinn dës nëmmen en Zeeche vu Wuesstum zréckgeschnidden an e Fokus op d’Produktivitéit zréckzekommen, oder si se en Optakt fir méi sérieux Ofschnëtter?

De kommende Inflatiounsbericht soll gënschteg sinn

Den Econoday.com Konsensausbléck fir den Donneschdeg Dezember 2022 CPI Bericht ass fir weider Verbesserung. D’Tauxe virgesi sinn e monatlecht 0% (fir CPI-all Artikelen) an 0.3% (fir CPI-all Elementer manner Liewensmëttel an Energie). Well dës Prognosenzuelen déi méi héich Dezember 2021 Tariffer vun 0.6% fir béid ersetzen, sollten déi hannendrun 12 Méint Tariffer erëm erofgoen.

Géigewier: E puer fréier Präiserhéijungen ware wéinst temporäre Faktoren (zB Gefierpräisser), a si ginn elo erof. Just wéi se virdru eng temporär Erhéijung vun den Inflatiounszuele ginn, ginn se hinnen viru kuerzem eng temporär Reduktioun. Schlussendlech wäert deen Down Impakt verschwannen.

Konsumentesentiment kéint en onerwaarte positiven Opstieg hunn

De Viraus Januar Universitéit vu Michigan Konsumentesentiment Moossnam gëtt den nächsten Dag gemellt – Freideg. D’Sentiment war e kontinuéierlechen Drag, awer déi typesch Analyse ass op der Top Line Mooss gestoppt, anstatt déi véier Ëmfroberäicher z’ënnersichen: Akommes, Verméigen, Scholden a Präisser. Déi véier verfollegen ganz verschidde Weeër, besonnesch wann d’Gesamtzuel erofgeet. Dës Kéier sinn d’Präisser (Inflatioun) de primäre Schlag op der Gesamtzuel.

Dofir, mat der Inflatioun elo säi siwente Mount vu méi nidderegen Präiserhéijungen a Medieberichter déi positiv ginn, soll dat Gefillsberäich verbesseren. D’Konsensausbléck vun Econoday.com ass nëmme fir e klengen Opstieg – vun 59,7 op 60 am Dezember.

Géigewier: Iwwerdeems d’Präis Suerge sollten ofhuelen, ass et e bëssen Ofsenkung vum Akommes an dem Verméigensentiment. Well déi monatlecht Ëmfroresultater liichtflüchteg sinn, musse mir waarden a kucken ob dës Ofsenkungen Virgänger sinn oder just Ëmfro-Blips?

D’Federal Reserve hir haart Wierder hunn nach net mat Aktiounen ze passen

Net genuch ass geschriwwen iwwer wat d’Federal Reserve ass net maachen

Als éischt ass d’miniscule Reduktioun vun hiren enormen Obligatiounen, déi mat erstallten Nofrodepositioune kaaft goufen (dat ass, nei gedréckte Suen – eng primär Ursaach vun der “Fiat” Geldinflatioun). Bis se dës Akeef ëmgedréint hunn, geet deen Iwwerschossgeld weider an d’Inflatiounsëmfeld.

Zweetens ass hir selwer markéiert “grouss” Zënserhéijungen. Am Géigesaz zu all aner Zäit hunn se am 0% Keller hir “Spären” ugefaang. Dofir kucken d’Erhéijung (net déi tatsächlech Tauxniveauen) historesch héich aus. Déi genaust Mooss fir Dichtheet ass wéi déi kuerzfristeg US Treasury Bill Tariffer mat der Inflatiounsquote vergläichen – an anere Wierder, de “realen” (inflatiounsjustéierten) Zënssaz. Ausser a ganz héijen Inflatiounsperioden, geschitt eng enk Geldsituatioun wann kuerzfristeg Tariffer den Inflatiounstaux iwwerschreiden. D’Federal Reserve 15-Joer Low-Rate-Kontroll huet nach ëmmer net erlaabt datt de kuerzfristeg Taux d’Inflatiounstaux erreecht huet, vill manner iwwerschreiden. Also, mir sinn nach an engem negativen real Zënssaz Ëmfeld, an dat heescht Konditiounen sinn nach “loose” oder “einfach” – net enk.

Dofir ass d’Gutt Noriicht datt et keng Suergen ass datt d’Fed eis an eng schrecklech Rezessioun féiert. Si sinn nach net emol no.

Géigewier: Déi lescht Fed-Minuten berichten Diskussioun iwwer wuessenden Investisseuroptimismus datt d’Zënserhéijungen vun der Fed kéinte verlangsamen, stoppen oder souguer ëmgedréint ginn wéinst de rezente Réckgang vun der Inflatiounstaux. D’Suerg ass datt den Optimismus d’Inflatiounsbekämpfung vun der Fed ënnergruewe géif. Wa jo, kéint d’Fed décidéieren méi staark Aktiounen ze huelen fir den Optimismus z’ënnerbriechen.

D’2021-2022 Bourse Fads kucken aus wéi wann se offiziell dout sinn

Den Doud vu Fads ass e wichtegt Signal datt d’Bourse schwaach Investisseuren a schlecht konzipéiert Investitiounsstrategien gerëselt huet. Déi lescht puer Wochen hunn déi verbleiwen Fad Leader endlech um Buedem Null geschloen (dat ass zréck op de Punkt wou se ugefaang hunn). Mat kee fad Investisseur e Gewënn hunnwahrscheinlech sinn all Fad Participanten fort:

  • Meme Aktien
  • Spezial Zweck Acquisitiounsfirmen (SPACs)
  • Biotech IPOs
  • Net verdéngen Wuesstem Geschicht Aktien

Also, elo kann en neie Stiermaart ufänken?

nee Schwaach Investisseuren erauszéien setzt dës Fadpräisser zréck. Wéi och ëmmer, et heescht net datt nei Moud prett sinn a prett fir ze goen. Éischtens, ähnlech Moud widderhuelen net direkt nodeems se ëmbruecht goufen. Zweetens, sou wéi Zeien vun engem Autosaccident Chauffeuren fir eng Zäit duerno virsiichteg mécht, wann d’Fads stierwen, mécht Investisseuren virsiichteg.

Also, wat ass déi gutt Noriicht? Endlech kënnen d’Medien ophalen iwwer déi al Investitiounen ze mellen. Elo ass et Zäit sech nei ze fokusséieren, an dëst ass wann d’Investitioun e fundamentalen Interessi erëmkritt, deen e staarke Follower erstellt.

Géigewier: Et gi sou vill Onsécherheeten a Risiken, déi iwwer déi fréier Fads existéieren, datt déi glécklech Verréckelung eng Zäit dauere kéint. Chancen sinn, och wann d’Inflatioun als Suerg zréckgeet, e puer oder vill vun deenen aneren Themen op de Spëtzt kommen.

De Rescht vun der Bourse huet och e bësse geschüchtert

Kuckt duerch all Duerchmusterung vun Aktien, a vill attraktiv Themen wäerte sech opdecken. Super! Zäit ze kafen! – Waart! Wéi ze entscheeden? Et ginn esou vill.

Genau. Et sinn op d’mannst fënnef gréisser Themen op der Aarbecht, vun deenen nëmmen een gekëmmert gëtt.

  1. Iwwerpräisser Wuesstumsaktien vun iwweroptimisteschen Investisseuren – Et gesäit aus wéi wann de Shakeout dat gekëmmert huet
  2. Wuesstem verlangsamt – Fro: Wéi niddereg wäert et goen?
  3. Zënssätz sinn erop, reduzéiert den aktuelle Wäert (de Aktiepräis) baséiert op Perspektiven – Fro: Wéi vill méi héich ginn d’Zënsen?
  4. D’Fed setzt weider Zënssätz erop a wäert schlussendlech d’Obligatiounshalter liquidéieren – Fro: Wéini a wéi vill?
  5. Wéi d’Zënssätz eropgeet, wäert de wirtschaftleche Wuesstum méiglecherweis luesen, hëlleft den Inflatiounsdrock ze reduzéieren – Fro: Wäert d’Wirtschaft endlech an eng Rezessioun falen, déi ausgemaach Kur fir bestänneg ze héich Inflatioun?

Déi ënnescht Linn: Maacht Iech net presséiert fir bullish ze ginn

Et ass schéin ze gesinn de Fad Shakeout zesumme mat sëlweren Linnen a Grënn fir ze jubelen. Wéi och ëmmer, vill aner Themen musse behandelt ginn an hir Resultater opgedeckt ginn. Ausserdeem musse mir kucken wéi dësen Fed-vs-Inflatiounskonflikt spillt – besonnesch well d’Fed net wierklech ugefaang huet sech ze zéien.

Endlech, den aktuellen Börsestand (vum 6. Januar):

  • NYSE huet 1,673 Oplëschtungen – Nasdaq huet 2,863
  • Prozent ënner $ 1B Maart Kapitaliséierung betrëfft – NYSE = 32% – Nasdaq = 69%
  • Prozent ouni Akommes – NYSE = 25% – Nasdaq = 56%
  • Prozent mat Aktiepräis ënner $ 5 – NYSE = 10% – Nasdaq = 36%
  • Prozent mat Aktiepräis 50% oder méi ënner 52-Wochen Héich – NYSE = 17% – Nasdaq = 42% (An denkt drun: Eng 100% Erhéijung ass néideg fir e Réckgang vun 50% ze kompenséieren)

.

Leave a Comment

Your email address will not be published. Required fields are marked *