Meenung: Wéi kënnt Dir den “Januar Defekt” vun der Bourse zu Ärem Virdeel benotzen

D’US Bourse ass an engem positive Modus zënter dem S&P 500 SPX,
+0,54%
ass viru kuerzem iwwer 3880 eropgaang. Elo huet den Index et fäerdeg bruecht d’Resistenz bei 3940 ze iwwerwannen, an dat sollt e grousst bullish Signal sinn. Et ass d’Saach vun engem kuerzfristeg negativ saisonal Muster (kuckt d’Market Insight) Sektioun, awer dat wäert sech an 10 Deeg opléisen oder esou.

D’S&P 500 Chart bleift an engem Downtrend, awer säi Breakout iwwer 3940 kéint fir en aneren Resistenztest bei 4100 viraussoen – den Dezember 2022 Héichten. D’Downtrendlinn déi dëse Bärmaart definéiert ass elo ënner deem Niveau. Och de wichtegen Down-Trend 200-Deeg bewegend Duerchschnëtt vu SPX ass och, well béid op ongeféier 4000 sinn. All dës kéinte Widderstand ubidden, sou datt e Breakout iwwer 4100 extrem bullish wier – op d’mannst fir eng Zäit.

Equity-nëmmen Put-Call Verhältnisser hu viru kuerzem den Héichpunkt erreecht an zréckgefall, sou datt se elo op Kafsignaler sinn. Dat ass och eng staark Entwécklung. De Gesamtverhältnis probéiert och e Kafsignal zu dëser Zäit ze bilden.

Breet war zimlech staark, a béid Breet Oszilléierer sinn op kafen Signaler. Si sinn och an overbought Territoire, mee dat kann eng gutt Saach sinn wann SPX éischt eng nei Been no uewen fänkt (wat et schéngt ze maachen).

Fir een Dag sinn nei 52-Wochen Héichten op der NYSE iwwer 100 eropgaang, awer si sinn zënter an de leschten zwee Deeg zréckgefall. Also, dësen “New Highs vs. New Lows” Indikator ass nach ëmmer net op engem Kafsignal. VIX VIX,
-9,39%
misst iwwer 25,50 eropgoen fir säin 200-Deeg bewegend Duerchschnëtt ze iwwerschreiden, wat dës Kaafsignale géif stoppen.

D’Indikatoren ronderëm VIX sinn awer nach ëmmer bullish. De “Spike Peak” Buy Signal bleift op der Plaz wéi och den Trend vum VIX Buy Signal. Ausserdeem ass de Konstrukt vu Volatilitéitsderivater och bullish, well d’Begrëffsstrukturen no uewen hänken.

Et gëtt en negativen saisonal Faktor amgaang ze optrieden (kuckt Market Insight), an et bleift bis de Jan. 27. Déi méi positiv Neiegkeet ass datt e bullish saisonal Muster deen Dag fänkt (de 27th), an et huet historesch eng staark ginn – Reiden wat oft institutionell kafen Enn Januar an Ufank Februar.

Zënter datt den Downtrend nach ëmmer op der SPX-Chart op der Plaz ass, behalen mir eng “Kär” bearish Positioun, awer wäerten aner Indikatoren ronderëm dat handelen wéi se optrieden.

Maart Asiicht: ‘Januar Defekt’

Verschidde saisonal Handel geschéien am Januar, an deen nächsten ass de “Januar Defekt.” Einfach gesot, een verkeeft den NASDAQ 100 Index NDX,
+0,64%
um Enn vum aachten Handelsdag vum Januar an deckt um Enn 10 Handelsdeeg méi spéit. Den optimalen Entréespunkt fir dësen Handel huet awer bannent deem 10-Deeg-Bereich zimlech variéiert.

D’lescht Joer war dësen Handel ganz erfollegräich, an dee beschten Entrée war tatsächlech den 8th Januar um Handelstag. An de leschten 28 Joer ass awer de beschten Entréespunkt duerchschnëttlech den 12th Handelsdag

Mir wäerten eng “Duerchschnëtt an” Approche huelen an een QQQ QQQ kafen,
+0,67%
op jiddereng vun dräi verschidden Handelsdeeg setzen, schlussendlech mat enger Positioun vu laangen dräi QQQ setzen.

Op jidderee vum 12. Januar, 17. Januar an 19. Januar,

(den 8., 10. an 12. Handelsdeeg vum Januar),

Kafen 1 QQQ Feb (3.) op-de-Suen setzen.

Är Gesamtpositioun wäert dräi laang QQQ setzen, déi jidderee en anere markante Präis hunn. Mat Bezuch op deelweis Gewënn ze huelen, verkaaft den éischte Put deen 20 Punkten am Geld gëtt. Verkaaft all déi verbleiwen Plazen um Enn vum Handel den 18th Handelsdag vum Januar – Freideg, Jan. 27

Nei Empfehlung: Oak Street Health (OSH)

Optiounsvolumen an Oak Street Health OSH,
+1,42%
ass staark eropgaang an de Momentum vu Rumeuren datt CVS Health CVS,
-0.61%
war a fortgeschratt Gespréicher fir OSH ze kréien. Aktievolumen Mustere si positiv a verbesseren. Et gëtt tentativ Ënnerstëtzung bei 28. D’Rumeuren sinn datt CVS sou vill wéi $ 41 fir d’Aktie bezuelen kann. En anere positiven Faktor ass datt d’Optiounen deier ginn – normalerweis en Zeechen datt d’Rumeuren eng Validitéit hunn. Natierlech huet CVS viru kuerzem aus enger anerer Set vu Gespréicher zréckgezunn (mat Cano Health CANO,
+7,03%
), wat dem CVS e verschmotzten Ruff an dësen Iwwernahmssituatiounen gëtt. Trotzdem schéngt eng Positioun eng raisonnabel Spekulatioun ze sinn.

Kaaft 2 OSH Februar (17.) 30 Uriff zu engem Präis vun 3,20 oder manner.

Nei Empfehlung: Potenziell Upside Ausbroch

De CPI Bericht huet de Maart net ënner 3940 geklappt, also wëlle mir eng laang SPY Bull verbreet op eis Positiounen addéieren:

IF SPX mécht iwwer 3940 op all Dag vum 12. Januar zouth vir,

Dann Kaaft 1 SPY Feb (24th) bei-de-Suen Uruff

A verkafen 1 SPY Feb (24th) Call mat engem opfälleg Präis 15 Punkten méi héich.

Wann dës Positioun etabléiert ass, da stoppt eraus wann SPX duerno ënner 3890 zoumaacht.

Suivi Aktiouns

All Arrêten sinn mental Feierowend, wann net anescht uginn.

Mir benotzen eng “Standard” Rolling Prozedur fir eis SPY Verbreedungen: an all vertikale Stier oder Bär verbreet, wann de Basisdaten de kuerze Streik trefft, da rullt déi ganz Verbreedung. Dat wier Roll-up am Fall vun engem Opruff Stier verbreet, oder Roll-down am Fall vun engem Bier gesat verbreet. Bleift am selwechte Verfall, an haalt d’Distanz tëscht de Streiken d’selwecht, wann net anescht uginn.

Laang 2 SPY Jan (20th) 375 setzt a kuerz 2 Jan (20th) 355 setzt: dëst ass eis “Kär” bearish Positioun. |Soulaang SPX an engem Downtrend bleift, wëlle mir hei eng Positioun behalen.

Laang 1 SPY Jan (20th) 402 Uruff a Kuerz 1 SPY Jan (20th) 417 Uruff: Dës Verbreedung gouf um Enn den 13. Dezember kaaftth, Wann déi lescht VIX “Spike Peak” Kaf Signal generéiert gouf. Stop selwer eraus wann VIX dono iwwer 25.84 zougemaach. Soss wäerte mir fir 22 Handelsdeeg halen.

Laang 0 SPY Jan (20th) 389 Put a Short 0 SPY Jan (20th) 364 setzen: dëst war en Zousaz zu eiser “Kär” bearish Positioun, an et gouf gestoppt wann SPX iwwer 3940 zougemaach huet.

Laang 2 PCAR Feb (17th) 97,20 setzt: Dës Putz goufen am Dezember kaaft. 20, wéi se endlech bei eiser Kaflimit gehandelt hunn. Mir wäerte weider dës Putz halen soulaang de gewiichtte Put-Call Verhältnis op engem Verkafssignal ass.

Laang 1 CVX (17th) 180 Uruff: mir wäerten dës Positioun halen soulaang de Put-Call Verhältnis vun CVX op engem Kaf Signal bleift.

Och hu mir eng bedingt Empfehlung fir Moderna MRNA ze kafen,
+0,46%
setzt wann d’Aktie ënner 174 zougemaach gouf. Et huet net gemaach, a mir annuléieren déi Empfehlung elo.

Schéckt Froen un: lmcmillan@optionstrategist.com.

Lawrence G. McMillan ass President vun McMillan Analyse, engem ugemellt Investitiounen an Commodity Trading Beroder. McMillan kann Positiounen a Wäertpabeieren halen, déi an dësem Bericht recommandéiert sinn, souwuel perséinlech wéi op Clientskonten. Hien ass en erfuerene Händler a Geldmanager an ass den Auteur vum Beschtverkaafte Buch, Optiounen als strategesch Investitioun. www.optionstrategist.com

Verzichterklärung: ©McMillan Analysis Corporation ass bei der SEC registréiert als Investitiounsberoder a mam CFTC als Commodity Handelsberoder. D’Informatioun an dësem Newsletter gouf virsiichteg aus Quellen zesummegesat, déi gegleeft sinn zouverlässeg ze sinn, awer Genauegkeet a Vollständegkeet sinn net garantéiert. D’Offizéier oder Direktere vu McMillan Analysis Corporation, oder Konten, déi vun esou Persoune geréiert ginn, kënnen Positiounen an de Wäertpabeieren hunn, déi an der Berodung recommandéiert sinn.

.

Leave a Comment

Your email address will not be published. Required fields are marked *