Déi meescht Lieser wiere scho bewosst datt d’National Research (NASDAQ: NRC) Aktie wesentlech ëm 7.7% an der leschter Woch eropgaange sinn. Well de Maart normalerweis fir eng laangfristeg Fundamenter vun enger Firma bezilt, hu mir décidéiert d’Schlësselleistungsindikatoren vun der Firma ze studéieren fir ze kucken ob se de Maart beaflosse kënnen. An dësem Artikel hu mir décidéiert op National Research’s ROE ze fokusséieren.
Return on Equity oder ROE ass en Test fir wéi effektiv eng Firma säi Wäert wiisst an d’Suen vun den Investisseuren verwalten. Einfach gesot, et gëtt benotzt fir d’Rentabilitéit vunn enger Firma par rapport zu hirem Eegekapital ze bewäerten.
Kuckt eis lescht Analyse fir National Fuerschung
Wéi berechent de Rendement op Equity?
Rendement op Eegekapital kann mat der Formel berechent ginn:
Rendement op Eegekapital = Nettogewënn (vu weider Operatiounen) ÷ Eegekapital
Also, baséiert op der uewe genannter Formel, ass de ROE fir National Fuerschung:
51% = US $ 35m ÷ US $ 68m (Baséiert op der leschter zwielef Méint bis September 2022).
De ‘Retour’ ass de Gewënn iwwer déi lescht zwielef Méint. En anere Wee fir dat ze denken ass datt fir all $ 1 Wäert vun Eegekapital d’Firma konnt $ 0,51 am Gewënn verdéngen.
Firwat ass ROE wichteg fir Akommeswuesstem?
Bis elo hu mir geléiert datt ROE e Mooss fir d’Rentabilitéit vunn enger Firma ass. Mir mussen elo evaluéieren wéi vill Gewënn d’Firma reinvestéiert oder “behält” fir zukünfteg Wuesstum, wat eis dann eng Iddi iwwer de Wuesstumspotenzial vun der Firma gëtt. Unzehuelen datt alles anescht gläich ass, Firmen déi souwuel e méi héije Rendement op Eegekapital wéi och méi héich Gewënnbehalen hunn, sinn normalerweis déi, déi e méi héije Wuesstumsrate hunn am Verglach mat Firmen déi net déiselwecht Features hunn.
National Fuerschung Akommes Wuesstem an 51% ROE
Fir unzefänken, National Fuerschung huet eng zimlech héich ROE déi interessant ass. Zweetens, e Verglach mam duerchschnëttleche ROE, deen vun der Industrie vun 13% gemellt gëtt, geet och net vun eis un. Wahrscheinlech als Resultat vun dëser, National Fuerschung konnt en anstännegen Nettoakommes Wuesstem vun 9,1% an de leschte fënnef Joer gesinn.
Mir hunn dunn den Nettoakommeswuesstum vun der National Research mat der Industrie verglach a fonnt datt de Wuesstumsfigur vun der Firma méi niddereg ass wéi den duerchschnëttleche Industriewuesstem vun 16% an der selwechter Period, wat e bëssen betreffend ass.
D’Basis fir Wäert un eng Firma ze befestegt ass zu engem groussen Deel un hirem Akommeswuesstem gebonnen. Et ass wichteg fir en Investisseur ze wëssen ob de Maart am erwaarten Akommeswuesstum (oder Réckgang) vun der Firma geprägt huet. Maachen dëst hëlleft hinnen festzestellen ob d’Zukunft vun der Aktie villverspriechend oder ominös ausgesäit. Ee gudden Indikator vum erwaarten Akommeswuesstem ass de P/E Verhältnis deen de Präis bestëmmt de Maart bereet ass fir eng Aktie ze bezuelen baséiert op seng Akommesperspektiven. Also, Dir wëllt vläicht iwwerpréiwen ob National Research op engem héije P/E oder engem nidderegen P/E handelt, relativ zu senger Industrie.
Benotzt d’National Fuerschung seng Erhalen Akommes effektiv?
National Fuerschung huet en dräi-Joer medianen Ausbezuelungsverhältnis vu 41%, wat implizéiert datt et déi reschtlech 59% vu senge Gewënn behält. Dëst hindeit datt seng Dividend gutt ofgedeckt ass, a mat dem anstännege Wuesstum vun der Firma gesi gesäit et aus wéi wann d’Gestioun hir Akommes effizient reinvestéiert.
Donieft huet d’National Research Dividenden iwwer eng Period vun aacht Joer bezuelt. Dëst weist datt d’Firma engagéiert ass fir Gewënn mat hiren Aktionären ze deelen.
Conclusioun
Am Ganze si mir zimlech zefridde mat der Leeschtung vun der National Research. Besonnesch gefällt mir datt d’Firma staark a säi Geschäft reinvestéiert, a mat engem héije Rendement. Als Resultat ass den uerdentleche Wuesstum vu sengem Akommes net iwwerraschend. Wann d’Firma weider seng Akommes wuessen wéi se huet, kann dat e positiven Impakt op hiren Aktiepräis hunn, wann d’Akommes pro Aktie laangfristeg Aktiepräisser beaflossen. Denkt drun, de Präis vun enger Aktie ass och ofhängeg vum erkannte Risiko. Dofir mussen Investisseuren sech iwwer d’Risiken informéiert halen ier se an all Firma investéieren. Fir déi 2 Risiken ze wëssen, déi mir fir National Fuerschung identifizéiert hunn, besicht eise Risiken Dashboard gratis.
Bewäertung ass komplex, awer mir hëllefen et einfach ze maachen.
Fannt eraus ob National Fuerschung ass potenziell iwwer oder ënnerbewäert andeems Dir eis ëmfaassend Analyse kuckt, déi enthält fair Wäert Schätzungen, Risiken an Warnungen, Dividenden, Insider Transaktiounen a finanziell Gesondheet.
Kuckt d’Fräi Analyse
Hutt Dir Feedback zu dësem Artikel? Besuergt iwwer den Inhalt? Mellt Iech un mat eis direkt. Alternativ, E-Mail Redaktiounsteam (at) simplywallst.com.
Dësen Artikel vum Simply Wall St ass allgemeng an der Natur. Mir bidden Kommentarer baséiert op historeschen Donnéeën an Analysten Prognosen nëmme mat enger onparteiescher Methodik an eis Artikele sinn net geduecht fir finanziell Berodung ze sinn. Et ass keng Empfehlung fir Aktie ze kafen oder ze verkafen, a berücksichtegt net Är Ziler, oder Är finanziell Situatioun. Mir zielen Iech laangfristeg fokusséiert Analyse ze bréngen, gedriwwe vu fundamentalen Donnéeën. Bedenkt datt eis Analyse vläicht net an déi lescht Präisempfindlech Firma Ukënnegung oder qualitativt Material Faktor ass. Einfach Wall St huet keng Positioun an all Aktien ernimmt.