E Bull Market kënnt: Hei ass wat déi intelligentsten Investisseuren maachen

Fir ze soen datt 2022 e schrecklecht Joer fir Aktien war en Understatement. De Benchmark S&P 500 Index war erof 19%, mat der Tech-schwéier Nasdaq Komposit geännert op +33% am Verglach zum Joer. Investisseuren hunn Aktien zugonschte vu méi séchere Plazen ofgeschaaft fir hir haart verdéngte Spuer ze parken.

Dëst kéint déi falsch Approche sinn, well d’Präisser schlussendlech erëm ufänken ze klammen. Zu deem Zäitpunkt wëllt Dir richteg positionéiert sinn fir ze profitéieren. Ech weess net wéini genau, mee eng aner Bull Maart schéngt inévitabel. Hei ass wat de schlau Investisseuren maache fir hir Portefeuillen ze preparéieren.

Evolutioun als Investisseur

Déi bescht Investisseuren, déi wëllen erfollegräich bleiwen a laangfristeg am Spill bleiwen, wëssen datt se stänneg musse probéieren hir Fäegkeet ze verbesseren fir Gewënn Aktien ze besëtzen. Déi lescht Joren hunn eng kritesch Lektioun zur Verfügung gestallt wéi mir all solle probéieren als Investisseuren ze evoluéieren op Basis vun ëmmer verännerlechen Ëmstänn.

Zënter Enn vum Grouss Rezessioun, Déi meescht vun de leschte Jorzéngt war duerch ultra-loose an stimuléierend Federal Reserve Währungspolitik charakteriséiert. Dëst huet net nëmmen zu enger staarker wirtschaftlecher Expansioun gefouert, mee et huet d’Geschäfter favoriséiert, déi op gënschteg Konditioune op Kapitalmäert konnten zougoen, fir aggressiv an hire Wuesstum op Käschte vu kuerzfristeg Gewënn ze investéieren. Déiselwecht Dynamik applizéiert méi kierzlech wärend der Pandemie Iwwerschwemmung fir vill Internet-baséiert Geschäfter wärend a direkt no der Coronavirus Gesondheets Kris.

De Maart war Kapp iwwer Fersen mat dësen Entreprisen, belount wat dacks ondisziplinéiert Firmefinanziell Verhalen war. Firmen wéi Caravan an Peloton Interaktiven, zum Beispill, konnt Recetten séier mat positiven Nettoakommes ze Erhéijung net och eng Suerg fir Actionnairen. Et war einfach Suen als Investisseur ze verdéngen andeems Dir einfach déi séierst wuessend Firmen kaaft hutt, déi Dir fanne konnt a genéisst de Ride erop.

Dunn huet 2022 dës Kuliss geännert. D’Inflatioun huet séier säin ellene Kapp opgehuewen, an als Resultat huet d’Federal Reserve ugefaang Zënssätz ze erhéijen. Konsequent, gesinn dës Wall Street darlige hir Bourse Präisser plummet als Beneficer an fräi boer Flux ugefaang erëm eng Kéier wichteg. Investisseuren sollen elo hir Strategien entwéckelen fir dës Aarte vu Geschäfter ze favoriséieren.

En onstoppbaren Kleedungslager

Mat dësem Kader am Kapp, sollten d’Lieser net méi wäit kucken wéi Lululemon Athletica (LULU 0,88%) als Firma hir Aktien soll zu Portefeuillen dobäi ginn. Den Athleisure Pionéier huet net nëmme staark Akommeswuesstem an de leschte Joren gewisen – 167% tëscht Fiskal 2016 an 2021, fir genee ze sinn – awer dësen beandrockende Gewënn ass net op Käschte vun der ënneschter Linn komm. Tatsächlech ass verdënntem Akommes pro Aktie (EPS) 239% an der selwechter fënnef-Joer Streck eropgaang.

A wa vill Firmen, déi an de leschte Jore wéi Bëschfeier gewuess sinn, zënterhier dramatesch verlangsamt hunn, weist de Lululemon keng Unzeeche vun deem geschitt. Am leschte Quartal sinn de Verkaf 28% sprang am Verglach zum Joer virdrun, mat verdënntem EPS eropgaang 39%.

D’Gestioun erwaart datt d’Recetten fir de steierleche véierte Quartal (deen Enn Januar ophält) ëm 24% eropgoen versus Q4 2021. Dat ass bemierkenswäert, nach méi wann Dir bedenkt wéi iwwerzeegt vill Expert Economisten sinn datt eng Rezessioun dëst Joer wahrscheinlech ass.

D’Aktionären hëllefen an der Nuecht gutt ze schlofen ass dem Lululemon säi staarke Bilan, eppes wat elo eescht prioritär sollt ginn. Zënter dem Okt. 30, huet d’Firma ongeféier $ 750 Milliounen u Liquiditéit an Null Scholden, dat heescht datt et kee Risiko ass fir a Solvabilitéitsprobleemer ze lafen wann e schwéiere wirtschaftleche Réckgang an der nächster Zukunft geschitt. Dat ass einfach derwäert e Präis-zu-Akommes Multiple vun 35 fir de Moment ze bezuelen.

D’Haaptaufgab fir Investisseuren ass net komplett Aktien op Down-Mäert ze vermeiden. Fannt amplaz ëmmer Weeër fir Äre Prozess ze verbesseren fir un déi verännert Landschaft unzepassen. Net nëmme wäert Äre Portfolio Rendement verbesseren, awer am wichtegsten, Är Fäegkeeten als Investisseur wäerte besser ginn.

Neil Patel huet Positiounen an Carvana a Lululemon Athletica. De Motley Narr huet Positiounen an a recommandéiert Lululemon Athletica a Peloton Interactive. De Motley Narr huet eng Offenbarungspolitik.

Leave a Comment

Your email address will not be published. Required fields are marked *