CME SOFR Kontrakter Handelsrekordvolumen den 12. Januar

D’CME Group sot datt SOFR Derivate en eenzegen Dag Rekord vu 7,56 Milliounen Futures an Optiounen gehandelt hunn, an e Rekord oppenen Interessi vun 35,7 Millioune Kontrakter, den 12.

Agha Mirza, CME Group

Agha Mirza, global Chef vun Tariffer an OTC Produkter bei CME, sot an enger Erklärung: “Eis SOFR Futures an Optiounskomplex wuesse weider, an d’Records am Volume an offen Interesse validéieren datt SOFR dee robuststen a gutt entworfen US Dollar ass. Zënssätz Index verfügbar.”

An den éischten zwou Wochen vum Januar 2023 war den duerchschnëttleche deegleche Volume vun SOFR Futures gläichwäerteg mat 572% vun Eurodollar Futures ADV, a fir SOFR Optiounen war gläichwäerteg mat 1.334% vun Eurodollar Optiounen ADV.

No der Finanzkris am Joer 2008 goufen et eng Serie vu Skandaler betreffend Banken, déi hir Soumissioun manipuléieren fir Libor Benchmarks ze setzen, wat zu engem Manktem u Vertrauen gefouert huet a menacéiert Participatioun un de verwandte Mäert. Als Resultat hunn d’Regulateuren hir Iwwerwaachung vu Benchmarks erhéicht an op Risikofräi Referenzraten (RFRs) op Basis vun Transaktiounen geplënnert, sou datt se méi schwéier ze manipuléieren a méi representativ vum Maart sinn.

Clarus Financial Technology, den Derivatanalyse Provider, huet an engem Blog beliicht datt den US Dollar LIBOR d’Publikatioun den 30. Juni dëst Joer ophält.

Am Joer 2022 ass d’SOFR Adoptioun vun 28% op méi wéi d’Halschent vum Maart eropgaang, 58%, laut dem ISDA-Clarus RFR Adoptiounsindikator. Wéi och ëmmer, méi wéi $ 2.5 Billioun vun neien US Dollar Zënsswaps goufen gemellt fir Datenrepositories all Mount am Joer 2022 ze tauschen, dat heescht datt op d’mannst $ 62.7 Billioun Notional geschriwwe gouf, déi den US Dollar Libor referenzéiert.

De Clarus sot datt och wann all Schëlder suggeréieren datt de Libor Iwwergank an den US Dollar Mäert grad sou glat wäert sinn wéi an GBP, JPY an CHF d’lescht Joer, et ass derwäert just ze pausen an ze notéieren wéi grouss den US Dollar Libor Maart am Joer 2022 bliwwen ass.

“Wäert 2023 d’Joer sinn an deem $ 62 Billioun Notional just net méi op Mäert gehandelt gëtt?” sot de Blog. “Oder wäert dee ganzen $ 62 Billioun Iwwergank an SOFR Swaps?”

De Clarus beschreift eng Zuel op den Impakt vun der USD LIBOR Cessatioun op Bänn als “Lotterie” well et vun 33% erof bis 10% erop ka variéieren, andeems d’Libor Cessatioun an anere Währungen als Guide benotzt.

“D’Mäert brauche Transparenz a si brauche präzis Volumenzuelen fir datt Maartparticipanten weider Vertrauen an de Mäert kënne hunn”, huet de Blog bäigefüügt.

Derivate Volumen

Handelsvolumen fir Zënssätz Derivate a Kredittderivater eropgaang am Joer 2022 am Verglach zum Joer virdrun no der leschter ISDA SwapsInfo Quarterly Review.

Total Zënssätz Derivate gehandelt notional geklommen vun 26,7% op $292,8 Billioun am Joer 2022 vun $231,2 Billioun am Joer 2021. D’Majoritéit, 58,4%, vun notional gehandelt op Swap Ausféierung Ariichtungen wéi zwee Drëttel, 69,6%, vum Gesamthandelszuel.

Kreditt Derivate gehandelt notional erhéicht 50.8% op $14.4 Billioun vun $9.5 Billioun iwwer déi selwecht Period. Gekloert Kreditt Derivate Transaktiounen hunn bal all ausgemaach, 83,7%, vun de Gesamtkreditderivaten, déi notional gehandelt ginn, an 88% vum Gesamthandelszuel.

Leave a Comment

Your email address will not be published. Required fields are marked *